2 måder at kapitalisere på det værste marked i 50 år

Advertisement

Efter det værste første halvår siden 1970 ved aktiemarkedsinvestorerne måske ikke, hvad de skal gøre nu. S&P 500 tabte 20,6% i de første seks måneder af 2022, næsten det samme som de 21%, der tabte i første halvdel af 1970. Men i stedet for at gå i panik, kan investorer bruge dette til deres fordel.

Hvad kan der så ske? Nå, i anden halvdel af 1970 voksede markedet med 26,7%. Selvom ikke to tidsperioder er helt ens, er erfaringerne fra tidligere markedsnedgange mere relevante end nogensinde. Her er hvordan du kan drage fordel af det nuværende marked til at øge langsigtet kapitalakkumulering.

1. Se efter lave priser, der giver værdi

En af fordelene ved denne form for recession er, at aktierne i velkendte, succesrige virksomheder bliver solgt. Investorer behøver ikke opfinde, når de leder efter muligheder. Overvej, hvad du allerede ved virker. Tage Hjemmedepot (HD 1,67 %) Som et eksempel. Baseret på det pris/indtjening-forhold (P/E)Home Depot-aktien handles til en pris, den kun har ramt én gang i de seneste 10 år. Dette er en virksomhed, der har fordoblet sin årlige omsætning i løbet af denne tid.

HD PE-forholdstabel

Højdensitets polyethylenkoefficient data på YCharts

Og Home Depot er ikke det eneste solide rabatfirma. Æble (AAPL 1,89 %) rapporterede rekordomsætning for andet regnskabskvartal (afsluttet 26. marts). Serviceindtægterne ramte rekordhøje niveauer. Salget er steget 9% år-til-år, og virksomhedens pengestrøm er over 190 milliarder dollars. Apple foretrækker at beholde noget af gælden, men hvis situationen forværres, kan dette håndteres. Og med aktien faldet med 40 % i løbet af de seneste 18 måneder, handles den også til lave P/E-forhold på flere år.

En anden velhavende virksomhed med stigende salg er en producent af GPS-enheder. Garmin (GRMS 1,48 %). Han forventer, at salget vil stige med yderligere 10 % i år og har 3,2 milliarder dollars i kontanter og omsættelige værdipapirer uden gæld. Garmin-aktien er faldet næsten 30% siden starten af ​​året.

Disse flash-virksomheder er solide besiddelser i en kæmpende økonomi. Både Apple og Garmin bruger også disse penge til jævnligt øge udbyttet udbetales til aktionærerne, hvilket giver reel indkomst i gode og dårlige tider.

2. Se, hvad Buffett køber

Det giver mening at tage udgangspunkt i en af ​​de bedste investorer nogensinde. Berkshire Hathaway (BRK.A -0,48 %) (BRK.B -0,65 %) brugte mere end 51 milliarder dollars på at tilbagekøbe omkring 9 % af sine egne aktier i 2020 og 2021. Tilbagekøbet af disse aktier aftog i første kvartal af 2022, da aktiekursen steg. Warren Buffett sagde, at han har en tendens til at øge aktietilbagekøb, når Berkshires aktiekurs falder 1,2x under bogført værdi.

BRK.B Diagram

BRK.B data på YCharts

Da Berkshires aktie steg tidligere i 2022, blev dens bogførte værdi tæt på 1,6. Dette er med til at forklare, hvorfor virksomheden tilbagekøbte aktier for kun 3,2 milliarder dollars i første kvartal. I stedet for, Buffett fandt en investering han betragtede de bedste værdier. Men nu er aktien vendt tilbage til den bogførte værditærskel, som Buffett har sat til 1,2x.

Med kapitalandele i fremstillings-, energi- og forsikringsvirksomheder giver køb af Berkshire-aktier investorerne en øjeblikkelig diversificering. Det er heller ikke overraskende, at Buffett øgede opkøbstempoet fra første kvartal, da selskabet rapporterede resultater for andet kvartal i begyndelsen af ​​august.

Vind i et tabende marked

I 2022 oplevede markedet et historisk kraftigt fald. Ud over at have den værste første halvdel i over 50 år, var den den fjerde værste nogensinde efter 1932, 1962 og 1970. vil komme sig i 2022, som det gjorde i anden halvdel af 1970, men med tiden vil det helt sikkert komme sig.

Ingen investor kan nævne en nøjagtig bund, men alle disse rentable aktier gør gode investeringer. Alle gennemprøvede virksomheder af høj kvalitet, der er lette at forstå. Da mange af dem handler til laveste niveauer i flere år, har investorerne en god mulighed for at øge deres langsigtede afkast lige nu.

Add Comment