3 Warren Buffett-aktier at købe før det næste tyremarked

Med en bred tilslutning S&P 500 indekset har for nylig flirtet med bjørnemarkedets territorium og det teknocentriske Nasdaq-100 indekset allerede eksisterer, bliver investorerne nødt til at navigere i nogle ret forræderiske farvande. Men dem, der leder efter et vejledende lys, bør ikke lede længere end den legendariske investor Warren Buffett, hvis Berkshire Hathaway (BRK.A -2,76 %)(BRK.B -3,02 %) konglomeratet har konsekvent klaret sig bedre end det bredere marked i de sidste 50+ år.

Tre medlemmer af Motley Fool har identificeret toppe i Berkshire, der kan styrte markedet ned, når en ny teknologisk tyr-bølge begynder. Her er hvorfor investorer bør overveje at købe aktier Amazon (AMZN -5,60 %), Snefnug (SNE -8,11 %)såvel som Æble (AAPL -3,86 %) før det sker.

Warren Buffett smiler rundt om kameraerne.

Billedkilde: Motley Fool.

Leder på mere end én måde

Anthony DiPizio (Amazon): Under udfordrende markedsforhold kan det at eje forskellige virksomheder med flere indtægtsstrømme forårsage et fald på 35 % i aktiekursen og et fald på 80 % i aktiekursen, hvilket nu er en realitet for mange teknologivirksomheder. Men Amazon tilbyder den ekstra bonus med høj rentabilitet, samt opbakning fra Buffett, som konstant er udtrykt beklagelse for ikke at købe virksomheden i dens tidlige dage. I 2019 fik Berkshire endelig et gennembrud.

E-handel fortsætter med at tage fart, hvor Amazon i øjeblikket tegner sig for mere end 40% af alt online salg alene i USA. Selvom dette udgør hovedparten af ​​virksomhedens omsætning, er det faktisk ikke den mest spændende del af dets samlede forretning, som er vokset med sin Amazon Web Services (AWS) cloud-platform, et blomstrende reklamesegment og endda en andel i voksende elbilfirma.

AWS viser vejen cloud computing industri. Det giver hundredvis af forskellige produkter og tjenester til at hjælpe virksomheder med at komme online, uanset om de skal gemme data, udvikle spil eller endda udvide deres forretning med avancerede maskinlæringsværktøjer. Segmentet genererede $67,1 milliarder i Amazon-omsætning i løbet af de seneste 12 måneder, hvilket svarer til 14% af virksomhedens samlede salg på $477,7 milliarder. Men det er rentabilitetsmotoren for hele organisationen, der genererer alle sine driftsindtægter i samme periode – hvis ikke for AWS, ville Amazon have lidt et driftstab i løbet af de seneste 12 måneder.

Dette er fordelen ved forskellige indkomststrømme. Når en del af virksomheden mangler produktivitet, kan en anden del ofte kompensere for det.

Amazons aggressive tilgang til at gå ind i nye industrier vil sandsynligvis ikke ændre sig i den nærmeste fremtid, da det har fungeret så godt gennem virksomhedens 28-årige historie. Af denne grund bør investorer tage det nuværende fald på 35 % i aktiekursen som en mulighed for at opbygge en langsigtet position. Det er aldrig for sent at tilføje kvalitetsaktier til din portefølje – selv Buffett selv kommer nogle gange for sent til festen.

Berkshire satser på dataanalyse

Jamie Luco (Snefnug): Buffett kendt for at eje stabile aktier med lav volatilitet, men Snowflake falder ikke ind under den kategori. Snowflake gør det nemt at analysere data, der er lagret i forskellige skyer – et problem på hovedpineniveau for store virksomheder. Dette er en brugsbaseret service, hvor kunderne kun betaler, når de opbevarer og behandler data, og i takt med at virksomheder skaber mere data, vil denne service blive endnu vigtigere i fremtiden.

Aktierne er faldet 66 % fra deres rekordhøje niveauer, men Snowflakes virksomhedstal er i vejret. I det første regnskabskvartal, der sluttede den 30. april, rapporterede virksomheden 85% år-til-år omsætningsvækst til $422 millioner. Dette var drevet af det faktum, at antallet af kunder, der brugte mere end 1 million USD, steg 98 % år-til-år til 206.

Et af de store problemer med en brugsbaseret virksomhed er, at kunder nemt kan fravælge brugen i et bekymrende økonomisk klima. Snowflake er dog med relativt recessionsbestandigt marked fordi forbrugerne konstant skal analysere data, og det vil ikke ændre sig under en økonomisk nedtur.

Ledelsen forventer, at visse kunder reducerer omkostningerne, men selskabet har fastholdt sit guidance-sæt i fjerde kvartal, hvilket indikerer, at dette ikke vil have en større indflydelse på væksten.

Virksomheden tabte 166 millioner dollars i første kvartal, men har mere end 3,8 milliarder dollars i kontanter og forventer at generere mere end 300 millioner dollars i justeret fri pengestrøm over hele regnskabsåret for at dække disse tab. Med et produkt, der kunne blive mere efterspurgt i det lange løb, synes Berkshire Hathaway at mene, at Snowflake er en fantastisk virksomhed at eje, og du vil måske overveje at følge.

pengestrømsmaskine

Trevor Jennevin (Æble): I 2022 anerkendte Brand Finance igen Apple som det mest værdifulde mærke i verden, og fremhævede dets linje af moderigtige elektroniske enheder og den forbrugerloyalitet, som disse produkter genererer. Især dominerer Apple det amerikanske smartphonemarked med en markedsandel på 50 %. andenpladsen i verden med en markedsandel på 18%.

Virksomheden producerer bestemt elegant hardware, men motoren bag dens konkurrencefordel er faktisk software. Apple-operativsystemer, såsom iOS til iPhone, er lukket kildekode. Det betyder, at ingen tredjeparts hardwareleverandører kan bruge deres software til at skabe et billigere alternativ. Hvis du vil have Apple-oplevelsen, skal du betale for det. Denne prissætningskraft har forvandlet Apple til en pengestrømsmaskine, med frie pengestrømme steget med 17 % til 106 milliarder dollars i løbet af det seneste år.

Derudover investerer virksomheden kraftigt i sin servicevirksomhed i et forsøg på at tjene penge på sin enorme brugerbase mere effektivt. Dette omfatter salg fra App Store, betalingstjenester som Apple Card og Apple Pay og forskellige abonnementsprodukter som Apple TV+ og Apple Fitness+. Disse bestræbelser betaler sig. I det seneste kvartal steg den samlede omsætning 9% til 97,3 milliarder dollars, mens serviceomsætningen steg 17% til 19,8 milliarder dollars. Og da Apples serviceforretning genererede meget højere marginer, steg den samlede bruttomargin 120 basispoint til 43,7 %.

Investorer har mange grunde til at være begejstrede. Apple introducerede for nylig nye MacBook Air- og MacBook Pro-modeller udstyret med sin egen M2-chip, som ifølge firmaet forbedrer M1’ens “brancheførende ydeevne pr. watt”. Derudover annoncerede virksomheden Apple Pay Later, en “køb nu, betal senere”-tjeneste med nul renter og nul gebyrer. Apply Pay Later giver amerikanske forbrugere mulighed for at foretage køb (hvor end Apple Pay accepteres) i fire betalinger inden for seks uger.

Mere generelt drager Apple fordel af en utrolig brandautoritet, og dets voksende serviceforretning burde forbedre marginerne over tid. Derfor er disse aktier, som udgør 43 % af Warren Buffetts beholdning gennem Berkshire, et smart køb forud for det næste tyremarked.

Leave a Comment