Erfaren professionel rådgivning til nye investorer i en recession

Nogle millennials og Gen Zers befandt sig arbejdsløse og kede sig under Covid-peaket, men fik også pludselig adgang til kontanter takket være stimulusprogrammer og stigninger i føderale arbejdsløshedsunderstøttelse. Og markedskrakket forårsaget af pandemien gav en nem indgang til investeringer.

Kasinoet var åbent, og alle vandt stort. Disse nye investorer havde mindre slingreplads, når det kom til at tabe penge, men hey, de oplevede aldrig et markedskrak eller recession.

For begyndere investorer ændrer tingene sig hurtigt.

Køb først, spørg senere

Omkring 15 % af alle nuværende amerikanske aktiemarkedsinvestorer siger, at de først begyndte at investere i 2020. Schwabisk afstemning — og de fleste af dem, der åbnede deres første ikke-pensionsinvesteringskonto samme år, var under 45 år og havde lavere indkomst end andre investorer, FINRA undersøgelse fundet. Cirka 20 millioner mennesker begyndt at investere i de sidste to år.
På likviditetsbølgen “købte de først, og så stillede de spørgsmål.” Med meme-andele, SPAC, NFT’er. Der var meget af det, jeg kalder vilkårlige køb,” sagde Leo Grochowski, investeringschef hos BNY Mellon Wealth Management.

Charlie Munger fra Berkshire Hathaway beskrev aktiemarkedet i denne periode som “næsten en spekulativ mani” og tilføjede, at “vi har folk, der ikke ved noget om aktier, som rådgives af børsmæglere, der ved endnu mindre.”

Nu “er kasinoet lukket,” sagde Peter Malluk, præsident og CEO for Creative Planning, et asset management-firma. Paul R. La Monica fra CNN sagde. Stemningen har ændret sig i digitale fællesskaber som WallStreetBets Reddit, hvor unge investorer plejede at samles i gode tider for at poste memes om aktier, der kun stiger. “Det viser sig, at det er ret svært at investere, når vandhanen med gratis penge er lukket,” skrevet af én brugerMed en anden tilføjer, “Jeg sprængte min opsparing og portefølje. Jeg har ikke engang penge til at tabe flere penge på aktiemarkedet, så jeg går.”

Men erfarne fagfolk siger, at dette ikke er en mulighed. Her er hvad de tilbyder.

Gå ikke i panik, lær lektien og fortsæt.

Investorer kan gå i panik, sagde Grochowski, men de bør ikke helt trække sig tilbage fra markederne.

“Helt ærligt, så håber jeg, at erfaringerne er, at ‘køb først, stil spørgsmål senere’ aldrig er en god strategi – og at fundamentals og værdiansættelse betyder noget,” sagde han. “Dette vil vise sig at være et bedre indgangspunkt end et exitpunkt for langsigtede investorer.”

Grochowski erkendte, at “dette er en test” for investorer, der lider store tab, men han mener, at “markedet vil blive bedre forude.”

Andre mangeårige investorer har også prædiket behovet for perspektiv.

“På ethvert bjørnemarked ser det ud til, at verdens undergang er nær, mens det sker,” skrev Ben Carlson, leder af Ritholtz Wealth Management. i et nyligt indlæg. “På ethvert bjørnemarked har vi en teknisk analytiker, som drager en analogi til 1987 eller 1929 ved hjælp af et overlejringsdiagram, der giver indtryk af, at vi vil få alle nedbruds moder igen.”

Men “hvert andet bjørnemarked i historien er en kæmpe købsmulighed indtil det næste,” tilføjede han.

Sådan overlever du en recession

Faktisk, “når markederne bliver mere volatile, og svaghed sejrer over styrke, minder vi altid investorer om, at panik ikke er en investeringsstrategi,” sagde han. Liz Ann Specialchefinvesteringsstrateg Charles Schwab.

Hun anbefaler, at aktive investorer vælger aktier baseret på faktorer som høje kontanter, lavgældsbalancer, positive indtjeningsændringer og lav volatilitet.

Saunders bemærkede, at skarpe opsving er normen under bjørnemarkeder, men investorer bør være forberedte på en længere nedtur. “Aggressiv Fed-politik, likviditetstilbageførsel og økonomisk afmatning vil sandsynligvis lægge pres på aktierne,” tilføjede hun.

I betragtning af alle disse bekymringer kan rådet om at “ikke gå i panik” virke som et svært råd. En måde at undgå dette på er at sikre, at du har nok ressourcer uden for markedet til at klare krisen,” sagde Mark Ripe, administrerende direktør for Schwab Financial Research Center. Hvis du kan holde uden at stole på de penge på markedet, behøver du ikke bunde ud og risikere at gå glip af det uundgåelige bounce. (Husk, tidligere bjørnemarkeder har generelt været kortere end tyremarkeder.)

Schwab Financial Research Center sammenlignede afkastet af forskellige porteføljer under det gennemsnitlige bjørnemarked og fandt ud af, at investorer, der forblev 100 % i aktier, da markedet ramte sit laveste og derefter hoppede ud, klarede sig bedre end investorer, der solgte fra under nedturen.

Så på trods af økonomisk usikkerhed i massevis, bør investorer huske, at volatilitet er afgørende for at øge langsigtede aktieafkast, skrev David Kelly, global chefstrateg hos JPMorgan Asset Management, i et nyligt notat. Kelly rådede også investorer til at huske, at en forskelligartet portefølje reducerer risikoen, værdiansættelser er en god indikator for langsigtet profitpotentiale, og at investere med logik, ikke følelser.

“Meget ofte er det bedste tidspunkt at investere, når folk er mest bange og forvirrede,” skriver Kelly. “I verden “?” principper for investering fortjener “!”.

Leave a Comment