Hvad du skal vide i denne uge

Federal Reserve vil dominere samtalen for investorer i denne uge.

Det seneste centralbankpolitiske møde finder sted tirsdag og onsdag den 14.-15. juni, og Fed forventes at annoncere mindst en ny forhøjelse på 0,50 % i sin benchmarkrente onsdag eftermiddag.

Politikerklæringen onsdag kl. 14.00 ET vil blive efterfulgt af en pressekonference med Fed-formand Jerome Powell kl. 14.30 ET. På onsdag vil Fed også offentliggøre sin seneste økonomiske udsigtsoversigt, som vil præsentere embedsmænds prognoser for BNP-vækst, inflation og fremtidige rentestigninger.

Efter sidste fredags inflationstal forbereder investorerne sig nu på en potentiel mere aggressiv renteforhøjelse fra Fed, muligvis allerede i denne uge.

WASHINGTON, DC - 4. maj: Federal Reserve-formand Jerome Powell taler ved en pressekonference efter mødet i Federal Open Market Committee den 4. maj 2022 i Washington, DC.  Powell meddelte, at Federal Reserve hæver renten med et halvt procentpoint for at bekæmpe rekordhøj inflation.  Dette er Powells første private pressekonference siden begyndelsen af ​​pandemien.  (Foto af Vin McNamee/Getty Images)

Federal Reserve-formand Jerome Powell taler på en pressekonference efter et møde i Federal Open Market Committee den 4. maj 2022 i Washington, DC. (Foto af Vin McNamee/Getty Images)

maj Forbrugerprisindeks (CPI) Bureau of Labor Statistics uventet steget med 8,6 % i maj, hvilket gav anledning til bekymring på Wall Street om, at inflationen var ved at blive mere forankret i den amerikanske økonomi, hvilket kunne få Fed-embedsmænd til at tage hårdere skridt i et forsøg på at bremse væksten i udgifterne.

“Feds beslutning om prisstabilitet er ved at blive for alvor testet,” sagde Sima Shah, chefstrateg hos Principal Global Investors, i et notat. “Renteforhøjelsen skal være hensynsløst aggressiv, indtil inflationen endelig begynder at aftage, selvom økonomien kæmper.”

Den “ubarmhjertige aggressive” holdning kunne omfatte en renteforhøjelse på 0,75 % onsdag, hvilket Barclays-økonomer sagde fredag ​​er deres basisforventning. “Historisk set har den amerikanske centralbank undgået overraskelser på markedet – for eksempel ved at øge 75 bp. når det ikke var prissat,” sagde Barclays-økonomer, ledet af Jonathan Millar, i en note til kunder, der blev udgivet fredag. “Men vi føler, at næste uge sandsynligvis bliver en undtagelse.”

På månedsbasis steg inflationen 1 % i maj sammenlignet med 0,3 % i april. “Kerneinflationen”, som udelukker mere volatile fødevare- og gasudgifter, steg 6 % år-til-år i maj, en stigning på 5,9 % mere end forventet.

Stigende inflation og muligheden for mere aggressiv handling fra Fed lagde pres på finansmarkederne i sidste uge.

Den underliggende S&P 500 faldt 2,9 % i fredags, og postede sin værste ugentlige præstation siden januar, for at lukke lige over 3900, det laveste niveau i tre uger.

Faldet førte også til årlige tab på op til 18 %, hvilket tvang investorerne til igen at holde øje med lukninger i bjørnemarkedets territorium, eller 20 % under de seneste højder. Dow tabte 880 point eller 2,7 %, mens Nasdaq Composite faldt 3,5 % ved udgangen af ​​fredagens session.

“CPI-rapporten er endnu en påmindelse om, at aktiemarkederne ikke længere vil være afhængige af pengepolitikken,” sagde Comerica Wealth Managements investeringschef John Lynch i notatet.

Dette fald påvirkede også obligationsmarkedet. 10-årige amerikanske statsobligationer oplever deres værste år nogensinde med et fald på 12,8 %. ifølge Compound Advisors. Renterne på 10-årige obligationer blev mere end fordoblet i 2022 fra 1,52 % i starten af ​​året til 3,16 % ved fredagens lukning.

“Den højere end forventet CPI bekræfter investorernes bekymringer,” sagde Mike Lowengart, administrerende direktør for investeringsstrategi hos E*Trade. “Og selvom forbrugerne kan opleve høje priser i hverdagen, især på tankstationer, er det skuffende, at inflationen endnu ikke er blevet dæmmet på trods af den amerikanske centralbanks indsats.”

Udover onsdagens Fed-meddelelse vil investorerne også holde et vågent øje med den seneste detailsalgsrapport, som udkommer senere samme morgen. Data fra handelsministeriet for maj forventes at vise, at detailsalget steg 0,2 % i sidste måned, et fald fra aprils vækst på 0,9 %. Eksklusive biler og benzin vil detailsalget sandsynligvis falde til 0,4 % i maj fra 1 % den foregående måned.

“Udgiftsvækst eksklusiv gas og mad viser tegn på opbremsning i indkomstgrupper,” sagde økonomer ved Bank of America i et nyligt notat. “Forskellen mellem tre års forbrugsvækst i stater med høj olieproduktion og stater med høje gaspriser er blevet indsnævret, hvilket tyder på, at inflationen mærkes over hele linjen.”

Også på den økonomiske datafront vil handlende få endnu et øjebliksbillede af denne uges amerikanske inflationsbillede fra producentprisindekset (PPI), som udkommer på tirsdag.

Økonomer adspurgt af Bloomberg forventer, at producentpriserne vil stige 0,8 % i maj fra 0,5 % den foregående måned; På årsbasis forventes producentpriserne at stige 10,8 % i maj, ned fra stigningen på 11 % i april.

Virksomhedernes indtjeningsrapporter forventes at være sparsomme i den kommende uge på grund af Oracle-resultater (ORCL) på mandag og Kroger (KR) og Adobe (ADBE) på torsdag, som bliver ugens vigtigste begivenheder.

Økonomisk kalender

Mandag: Der er ingen vigtige rapporter planlagt til udgivelse.

Tirsdag: Small Business Optimism NFIBmaj (forventning 93,0, 93,2 den foregående måned), Endelig efterspørgsel PPIpå månedsbasis, maj (forvent 0,8 %, 0,5 % i den foregående måned), Endelig efterspørgsel PPIår til år, maj (forventet 10,8 %, 11,0 % forrige måned)

Onsdag: MBA realkreditansøgningeruge, der sluttede 10. juni (-6,5 % for den foregående uge), Empire produktionjuni (forventet 5,0, -11,6 forrige måned), Detailfremmepå månedsbasis, maj (forvent 0,2 %, 0,9 % i den foregående måned), Detailsalg bortset fra motorkøretøjer og benzinpå månedsbasis, maj (forvent 0,4 %, 1,0 % i den foregående måned), Importprisindekspå månedsbasis, maj (forventet 1,2 %, 0,0 % i den foregående måned), Ikke-olieimportprisindekspå månedsbasis, maj (forvent 0,6 %, 0,4 % i den foregående måned), Importprisindeksår for år, maj (12 % i den foregående måned), Eksportprisindekspå månedsbasis, maj (forventet 1,3 %, 0,6 % i den foregående måned), Eksportprisindeksår til år, maj (18,0% i den foregående måned), virksomhedsbeholdningapril (forventet 1,2 %, 2,0 % i den foregående måned), NAHB Boligmarkedsindeksjuni (forventet 68, 69 den foregående måned), FOMC rentebeslutningnedre grænse, 15. juni (forventning 1,25 %, tidligere værdi 0,75 %), FOMC rentebeslutningøvre grænse, 15. juni (forventning 1,50 %, tidligere værdi 1,00 %), Rente på reservesaldi16. juni (forventning 1,40 %, foreløbig værdi 0,90 %).

Torsdag: Byggetilladelsermaj (forventet 1,790 millioner, 1,819 millioner den foregående måned, revideret til 1,823 millioner), Byggetilladelserpå månedsbasis, maj (forvent -1,8%, -3,2% i den foregående måned, revideret til -3,0%), Philadelphia Fed Business Outlook Indexjuni (forventet 6,0, 2,6 forrige måned), Indledende arbejdsløshedskravuge, der slutter 11. juni (forventet 215.000, 229.000 den foregående uge)

Fredag: industriel produktionpå månedsbasis, maj (forvent 0,4 %, 1,1 % i den foregående måned), Indlæsning af produktionskapacitetmaj (forventet 79,3%, 79,0% i den foregående måned), Produktion (SIC) Produktionmaj (forventet 0,2%, 0,8% i den foregående måned), Blyindeksmaj (forventer -0,4% -0,3% i den foregående måned)

indkomstkalender

Mandag

Før markedet åbner: Der er ingen vigtige rapporter planlagt til udgivelse.

Efter markedslukning: Oracle (ORCL)

tirsdag

Før markedet åbner: Kerne og kerne (CNM)

Efter markedslukning: Sprinkler (SCM)

onsdag

Før markedet åbner: John Wiley (WLY)

Efter markedslukning: Der er ingen vigtige rapporter planlagt til udgivelse.

torsdag

Før markedet åbner: kroger (KR), Jabil (JBL)

Efter markedslukning: Adobe (ADBE)

Fredag

Før markedet åbner: Der er ingen vigtige rapporter planlagt til udgivelse.

Efter markedslukning: Der er ingen vigtige rapporter planlagt til udgivelse.

Alexandra Semyonova, korrespondent for Yahoo Finance. Følg hende på Twitter @alexandraandnyc

Læs de seneste finans- og forretningsnyheder fra Yahoo Finance

Følg Yahoo Finance på Twitter, Instagram, Youtube, facebook, flipboardsåvel som LinkedIn

Add Comment