Investeringsstrategi: læg lugerne ned og se, hvad der sker i de næste 2-3 måneder: Andrew Holland

”Lad os sige, at stramninger har uforudsete konsekvenser. Lad os sige, at det startede med kryptografi, hvor der ser ud til at være sket en del skade. Hvad hvis dette strækker sig til en særlig opkøbsvirksomhed – SPAC-virksomheder eller andre nye teknologivirksomheder? Andrew HollandADMINISTRERENDE DIREKTØR, Alternative strategier for Avendus Capital.



Hvad er din holdning til hele dette genåbningstema, der har fungeret godt det meste af året? Tror du, at det bedste er forbi, fordi der er endnu en ny bølge af Covid, som gaden er bekymret for? Er det det rigtige tidspunkt at reservere nogle af disse tilbud?
Vi håbede alle, at der ikke ville være et reelt højdepunkt i Covid-sager. Antallet af sager vokser, men ikke til et niveau, der ville kræve en genblokering. Al den genoptagede handel vil fortsætte i nogen tid. Hvis jeg bare ser på det kaos, vi oplever, når vi bevæger os ind og ud af Europa, især Storbritannien, er det nemt at sige, at det er nemt bare at blive, hvor du er, i dit eget land, og rejse overalt.

Så jeg kan ikke se, at det går væk. Jeg var på et hotel i går aftes til en begivenhed, og de siger, at det ikke kun er bryllupper og fødselsdage, folk smider. Nu begynder erhvervslivet at være vært for flere og flere arrangementer. Han nævnte så en bank, der var vært for to arrangementer i samme uge, og minimumsindkomsten fra dette er ret høj for hoteller.

Jeg kan ikke se, at det stopper. Så medmindre der er en markant stigning i Covid-bølgen med hensyn til infektioner, ser jeg, at denne genåbning vil have mere plads i form af udgifter, som vi vil tjene dag ud og dag ind bare for at komme ud og have det sjovt. Vi vil blot øge overskuddet markant i løbet af det næste kvartal eller deromkring. Det er en aftale, som jeg ikke ønsker at forlade i øjeblikket.

Hvad er dit syn på landbrug i betragtning af regntidens tilgang og tegn på, at det bliver en regulær regntid denne gang? Ville der være emner, du ville satse på?
Egentlig ikke, ikke på kort sigt, og grunden til det er, at selvom der vil komme emner ud af det, så er jeg bare lidt bekymret over de globale markeder i næste kvartal, da Fed begynder at skære i balancen. Det er virkelig nøglen til vores markeder, og der er en masse forskellige temaer inden for forskellige områder, men for nu, i løbet af de næste to-tre måneder, er vi stadig ved at slå lugerne lidt ned, og vi vil se, hvordan det udspiller sig. . globalt.

Tilbage til anbefalingshistorier


Læs også: Køb ikke IT-aktier nu; du får andre muligheder på kort sigt

Dataene fra USA er meget blandede. Vi har jobdata, men aktiekurserne fortæller en anden historie lige nu. Dette vil være det emne, vi skal overveje. Han vil styre vores markeder.

Er dette allerede inkluderet i prisen eller endnu ikke?
Lad mig sige det lidt anderledes. Da Fed begynder at skrumpe sin balance, er mit spørgsmål: hvad er de mulige utilsigtede konsekvenser af denne stramning? Hvilke aktivklasser er berørt, fordi rigelig likviditet har fejet nogle problemer under gulvtæppet. Vi har ikke set noget endnu, og ville nok heller ikke, og hvis det er tilfældet, så er jeg enig i, at der er taget højde for meget.

Men lad os sige, at stramninger har uforudsete konsekvenser. Lad os sige, at det startede med kryptografi, hvor der ser ud til at være sket en del skade. Hvad hvis dette strækker sig til en særlig opkøbsvirksomhed – SPAC-virksomheder eller andre nye teknologivirksomheder?

I øjeblikket ignorerer markedet potentielle risici. Hvad Kina gjorde sidste år ved at hæve renten, var den utilsigtede konsekvens af de problemer, de havde på ejendomsmarkedet, hvor en række meget store virksomheder faktisk misligholdt deres lån. Dette bekymrer mig, for efter al den rigelige likviditet, som vi har set siden begyndelsen af ​​Covid, vil de næste to til tre måneder vise nogle resultater, når vi hæver renten og strammet likviditeten.

Leave a Comment