JPMorgans eks-handlere ‘røvede’ metalmarkedet, siger anklageren i retten

Advertisement

8. juli (Reuters) – Tre tidligere ansatte i JPMorgan Chase & Co. (JPM.N) ansatte arbejdede sammen for at bedrage andre handlende på terminsmarkedet for ædle metaller, fortalte den amerikanske advokat nævninge i en åbningserklæring ved en nøje overvåget straffesag i Chicago fredag.

Bankens tidligere chef for globale ædelmetaller Michael Novak, ædelmetalhandler Gregg Smith og erhvervsdrivende Jeffrey Ruffo er anklaget for hærværk og sammensværgelse i den hidtil mest aggressive US Justice Department-sag mod manipulerende handelstaktik kendt som spoofing.

Anklager Lucy Jennings fortalte nævninge, at de hver især spillede deres rolle i en plan om at skabe et fantomudbud eller efterspørgsel ved at afgive og derefter hurtigt annullere købs- eller salgsordrer.

Tilmeld dig nu og få GRATIS ubegrænset adgang til Reuters.com

“I hvert fald, nogen blev bestjålet,” sagde hun.

Hun sagde, at et vidne fra JPMorgan ville vidne om, at aftalerne overtrådte bankens politik.

“Fra dag ét vidste de tiltalte, at denne type handel var forkert, og de gjorde det alligevel,” sagde hun.

De tiltaltes advokater forventedes at afgive åbningserklæringer fredag ​​eftermiddag.

De tre mænd er anklaget for at bruge taktikken til at manipulere futures for metaller som guld, sølv, platin og palladium mellem 2008 og 2016.

Spoofing blev forbudt i 2010, da Kongressen vedtog Dodd-Frank Act efter finanskrisen. Anklagere har siden hævdet, at de tidligere sager var svigagtige.

Racketeering Statutten, en føderal lov vedtaget i 1970 for at ødelægge mafiaen, bruges sjældent til at retsforfølge virksomhedskriminalitet. Det giver anklagere mulighed for at rejse tiltale mod en gruppe individer, inklusive dem, der indirekte er involveret i påståede forseelser, med den begrundelse, at de deltog i en “kriminel virksomhed”.

Better Markets, en Washington-baseret nonprofitorganisation, der går ind for stærkere finansiel regulering, kaldte sagen for et “potentielt vendepunkt”, fordi loven om afpresning ville tillade anklagere at søge hårde domme, hvis tiltalte bliver dømt.

Ud over afpresning og sammensværgelse står Novak over for 13 andre anklager, herunder bedrageri, spoofing og forsøg på markedsmanipulation, mens Smith står over for 11 yderligere anklager.

Christopher Jordan, en erhvervsdrivende, der forlod JPMorgan i 2009, er også sigtet og vil blive retsforfulgt separat.

Nævningssagen forventes at vare omkring fem uger. Anklagere forventes at kalde tre tidligere menneskehandlere som samarbejdende vidner, som hver især har erkendt sig skyldige i relaterede anklager. Ifølge retsdokumenter kan påståede ofre for ordningen også tage stilling.

Især varemanipulation og spoofing er blevet et stort fokus for justitsministeriet, som har anlagt flere andre sager i de senere år, herunder mod NatWest og tidligere Deutsche Bank og UBS-handlere.

JPMorgan indvilligede også i at betale mere end 920 millioner dollars i 2020 og indrømmede forseelser for at forlige med justitsministeriet og Commodity Futures Trading Commission adfærden hos handlende, der har erklæret sig skyldige eller indbragt for retten.

Tilmeld dig nu og få GRATIS ubegrænset adgang til Reuters.com

Rapportering af Jody Godoy; Redigeret af Michelle Price, David Gregorio og Jonathan Oytis

Vores standarder: Thomson Reuters tillidsprincipper.

Add Comment