Strategist, der nåede den seneste S&P 500-top, siger, at tre ting er nødvendige for en markedsbund

Forsigtighed nødvendig efter Slutningen af ​​S&P 500 Bear Market og en potentiel Fed-forhøjelse på 75 basispoint på bare en dag. Gevinster på aktiefutures og potentielle opsving forsvinder hurtigt.

Mike Wilson fra Morgan Stanley, der kan tælle flere sejre efter banke i bordet i år på grund af en dyster aktiesituation, fortalte kunderne søndag, at S&P var “på vej mod 3400 før et mere omsætteligt lavpunkt.”

“Fordi vækst i øjeblikket er den største risiko for aktier, forbliver vi fokuseret på virksomheder, der kan skabe overskud i et meget vanskeligt miljø for mange virksomheder,” sagde Wilson. “Vi kan stadig godt lide de klassiske sene cyklusvindere – forsvar og energi – og virksomheder med høj operationel effektivitet.”

Et plus: Alt hvad du ville vide om bjørnemarkedet, men var bange for at spørge

Også i lejren af ​​fremsynede opkald er der Chefredaktør og grundlægger af The Kobeissi Letter Adam Kobeisi. I nyhedsbrevet den 6. juni (offentliggjort i denne kolonne) han advarede tilhængere om, at 4090 ville være “slagmarksniveauet” for S&P 500, og hvis det mislykkedes, ville det være en klar vej til 4050.

Han satte et stop loss til 4160, hvilket er den nøjagtige top af indekset, før det store tilbagetræk startede.

Deler sine seneste tanker i vores dagens opkaldKobeishi vender tilbage med en mere mellemsigtet nedadvarsel forude og ingen aktiebund, før vi ser nogle klassiske tegn:

“På et højt niveau har vi endnu ikke set den rigtige VIX VIX,
-1,53 %
stigning endnu, og paniksalg er ikke sat om et år. Samlet set ser vi ikke en bund på bjørnemarkedet uden paniksalg, som vi gjorde i 2001 og 2020,” sagde han til MarketWatch mandag. “Historisk set har intet bjørnemarked nogensinde nået bunden uden en VIX-værdi på 45 eller højere.”

Og måske vil endda en dag nede på S&P 500 være med til at skabe et gulv, tilføjer han.

På kort sigt ser han nogle beskedne oversolgte tegn på markedet, som handler under det nedre daglige Bollinger-bånd på 3846, hvor den daglige RSI nærmer sig 30.

Relative Strength Index, eller RSI, vurderer, om et aktiv er oversolgt eller overkøbt, med en aflæsning under 30, der indikerer førstnævnte. Bollinger Band er momentum indikator som også måler disse forhold sammen med markedsvolatilitet.

Kobeishi forventer pres på S&P 500 før Fed’s beslutning onsdag, hvor en “køb nyhederne”-handling kunne løfte aktier i første omgang, men “tabende” fundamentals vil tvinge eventuelle huller til at blive solgt. Så et spring til 3860 eller endda 3950 er muligt, før “svagere lange bliver fanget, og vi går ned til 3500”.

Ifølge ham er Fed virkelig i et dilemma.

“Hvis Fed hæver renten aggressivt, så vil markederne falde på grund af recessionsfrygt, og hvis Fed opgiver sin høgagtige tone, så vil markederne falde på grund af inflationsfrygt,” sagde Kobeishi og tilføjede, at centralbanken “vil blive ved med at pedalere.” denne uge. og inden udgangen af ​​dette år, fordi de ikke har noget valg.”

Summen

Bank of Americas netop offentliggjorte månedlige undersøgelse af fondsforvaltere har nogle interessante pointer, såsom flere investorer end på noget tidspunkt siden den store finanskrise, der forventer, at inflationen vil aftage næste år.

BofA globale fondsforvaltere undersøgelse

Elon Musk planlægger kontakte Twitter direkte
TVTR,
-5,00 %
arbejdere i denne uge, for første gang siden Tesla TSLA,
-7,10 %
Den administrerende direktør begyndte sin overtagelse af virksomheden for 44 milliarder dollars.

CLR-aktier i Continental Resources,
-8,50 %
vokser efter olie- og gasefterforskningsgruppe fik et tilbud om at lade Harold Hamm gøre det privat.

I en forsigtig note om Deutsche Bank it-udstyr lavere målpris til Apple AAPL med købsvurdering,
-3,83 %
til $175 fra $200, plus Hewlett Packard Enteprises HPE-udskæringer,
-3,72 %
og NetApp NTAP,
-3,50 %
mål. HPE nægtede aktier, og NetApp tilbød at købe.

Nokia aktier kr.
-2,77 %
steg, efter at Citi tilbød den finske producent af telekommunikationsudstyr et neutralt køb og hævede sin målpris til 6,50 EUR fra 6 EUR. Analytikere siger, at markederne ignorerer forbedringen i koncernens fundamentale forhold.

Bortset fra starten på det to-dages Fed-møde, viste en undersøgelse af små virksomheder tillid gik i stå i maj.

Edward Thorp, et investerings- og matematisk geni, der tidligt opdagede Bernie Madoffs bedrageri, har en helt ny bekymring.

Markeder

Aktiefutures ES00,
+0,46 %

YM00,
+0,31 %

NQ00,
+0,76 %
lidt højere efter et meget stærkere opspring tidligere som TMUBMUSD10Y-udbyttet,
3,320 %

TMUBMUSD02Y,
3,309 %
slap af og dollar DXY,
+0,05 %
udglatter. Oliepriser klasse 1,
+0,78 %

BRN00,
+0,88 %
lidt højere og guldet falder. Bitcoin BTCUSD,
-5,42 %
holder over $22.000 efter kortvarigt faldet under $21.000.

Tilfældig læsning

Disse var de mest populære tickers på MarketWatch fra kl. 06:00 ET:

Ticker

Sikkerhedsnavn

CLA,
-7,10 %

Tesla

GME,
-8,40 %

spil stop

AMC,
-7,64 %

AMS underholdning

NIO,
-11,85 %

NIO

.rdbx,
+15,68 %

Redbox underholdning

AAPL,
-3,83 %

Æble

AMZN,
-5,45 %

Amazon

Imidlertid
-10,77 %

Imperial Petroleum

MULN,
-7,89 %

Mullen Automotive

KVINDE,
-10,31 %

Ali Baba

Tilfældig læsning

Marilyn Monroes berømte “Happy Birthday”-kjole ser ud til at være det slides værre efter Kim Kardashian eksperimenterede med det ved Met-gallaen.

Prøv det ikke nogen steder. Youtuber kritiseret for campingplads på kanten af ​​en klippe.

Need to Know starter tidligt og opdaterer til det første opkald, men underskriv her at modtage det én gang i din e-mail-indbakke. Den elektroniske version vil blive sendt cirka kl. 7:30 ET.

Vil du have mere dagen efter? abonnere på Barrons dagbladmorgen investor briefing, herunder eksklusiv kommentar fra Barron’s og MarketWatch.

Leave a Comment