Peloton-aktien er faldet 74% i år og er tæt på 95% fra deres top.
Getty billeder
Det amerikanske aktiemarked sluttede sit værste første halvår siden 1970 i torsdags, et fald på 21,1 % år-til-dato og udsatte investorer i overvurderede vækstsektorer for alvorlige tab.
Ud af 1.625 virksomheder med en markedsværdi på over 2 milliarder dollars, har 138 ifølge Factset mistet mindst halvdelen af deres værdi i år. Mid-cap-aktier med markedsværdier på mellem 2 milliarder og 10 milliarder USD har en tendens til at have mindre overlevelsesrisiko end small-cap-aktier og mere opsidepotentiale end mere etablerede store selskaber, men mere etablerede selskaber falder inden for dette interval. og deres tal bevæger sig i forkert retning. Dette inkluderer mode-upstarts, der er blevet offentliggjort siden 2019, såsom Peloton, Asana og Affirm, der kæmper for at imponere investorer i år.
peloton var en af de største vindere i 2020, hvor amerikanere, der arbejdede hjemmefra, købte hans motionscykler og abonnementer i hobetal, mens fitnesscentre var lukket under pandemien. Aktien er vokset næsten seksdoblet siden børsintroduktionen i september 2019 til 29 USD pr. aktie til et toppunkt på 167 USD i januar 2021, efter at selskabet havde offentliggjort sine første to profitable kvartaler frem til slutningen af 2020.
Siden da har genåbningen af kontorer og fitnesscentre fået Pelotons aktie til at skyde i vejret. Medstifter John Foley trådte tilbage i februar, og Peloton afskedigede 20 % af sin arbejdsstyrke, med Spotify- og Netflix-veteranen Barry McCarthy hentet ind for at prøve at rette op på tingene. Peloton rapporterede et fald på 23,6% i omsætningen for de første tre måneder af dette år og et nettotab på 757 millioner dollars, samt overskydende lagerbeholdning, der er svær at sælge. Med kun $879 millioner på hånden ved udgangen af kvartalet skrev McCarthy i et brev til aktionærerne, at virksomheden “tynde hætter for en virksomhed af vores størrelse” og lånte 750 millioner dollars fra JPMorgan og Goldman Sachs for at styrke sin balance. Aktierne falder 94,5 % fra deres top og falder 74 % i år, og lukker torsdag på et rekordlavt niveau på 9,16 USD.
Bekræfte, en buy-now-pay-later (BNPL) startup, der tilbyder rentefri betalingsplaner på udvalgte køb og angiver Peloton som sin største detailpartner, er tingene endnu værre i år. Dets aktier faldt 81 pct. Fintech-virksomheden blev børsnoteret i januar 2021 og har aldrig været rentabelt, med et nettotab på $54 millioner i årets første kvartal, og i denne måned lancerede Apple BNPL-tjenesten for at konkurrere direkte med Affirm. Den svenske rival Klarna, der stadig er en privat virksomhed, overvejer angiveligt en kontantforhøjelse i en nedgraderingsrunde til en værdiansættelse på 15 milliarder dollar, to tredjedele lavere end dens estimat på 46 milliarder dollar for et år siden.
Fintech udlånsplatform Upstart Holdings, der bruger kunstig intelligens til at vurdere låntagernes kreditværdighed, er også blevet offer for stigende renter, hvor aktierne er faldet mere end 90 % fra deres top i oktober sidste år. Upstart kollapsede 56% på en enkelt dag den 10. maj, da den rapporterede indtjening og reducerede sine årlige omsætningsforventninger til $1,25 milliarder fra $1,4 milliarder.
Brugt bil online butik Karvana, kendt for sine automater, var den værste af enhver virksomhed til en værdi af mindst 2 milliarder dollars i år og tabte 90 % i første halvår. I maj fyrede virksomheden 2.500 ansatte, 12% af staten, og blev overskygget leveringsforsinkelser og dokumentproblemer, i nogle tilfælde, salg af biler uden dokumenter. Dets administrerende direktør Ernest Garcia III og hans far Ernest Garcia II tjente en formue på 23,3 milliarder dollar sidste sommer. Forbes 400 liste, men den er nu nede på 4,5 milliarder dollar og ville have været meget lavere, hvis ikke for det rettidige salg af aktier sidste år. Ingen anden virksomhed med en værdi af mere end $400 millioner er faldet 90% i år – Carvanas markedsværdi er stadig $4,3 milliarder ifølge Factset.
SPAC-aftaler havde også en tendens til at halte markedet ikke mere end MSP-gendannelse, som har til formål at identificere Medicare- og Medicaid-krav, der skulle have været betalt af andre forsikringsselskaber, samt at indlede retssager og løse tvister. I 2021 var virksomhedens omsætning kun $14,6 millioner, men på tidspunktet for samtykke til fusionen med Lionheart Acquisition Corp. II, dets omkostninger blev anslået til 32,6 milliarder dollars. Ved torsdagens lukning var markedsværdien nede på 6,8 milliarder dollars, men den er mere end fordoblet fra dens laveste 13. juni. CEO John Ruiz og General Counsel Frank Quesada gav virksomheden et personligt lån på $113 millioner den 16. juni, ifølge SEC-arkivet.
Det er de 10 amerikanske børsnoterede aktier, med markedsværdier i øjeblikket mellem 2 og 10 milliarder dollars, der har klaret sig dårligst i år.
De eneste store virksomheder (værd af mindst 10 milliarder dollars), der har præsteret så dårligt som virksomhederne på denne liste er Møntbase (-81%), Shopify (-77%) og Rivian Automotive (-75%).